📌 핵심 요약 (TL;DR)
현대로템(064350)의 2026년 6월 25일 종가는 183,000원으로 당일 -6.39% 급락했으며, 52주 저점권(165,000~282,000원)에 근접한 조정 국면이다. 증권사 12곳의 목표주가는 270,000~340,000원으로 현재가 대비 상승여력이 최소 +48%, 최대 +86%에 달하며, 컨센서스 평균 목표가는 약 312,333원이다. 폴란드 K2 전차 수주잔고 약 30조원(5년치 일감)과 연간 영업이익 1조원 첫 돌파 전망이 중장기 상승 근거지만, 단기 조정 및 증권사별 시각 엇갈림(LS증권 27만 하향)을 감안한 투자 판단이 필요하다.
📅 데이터 기준: 2026-06-25 (2026-06-25 마감 확정치 기준)
1. 현재가·시세 현황 (2026-06-25 기준)
2026년 6월 25일 종가 기준 현대로템(064350)의 주가는 183,000원으로, 당일 12,500원(-6.39%) 급락 마감했다. 장중 고가 200,500원에서 시작해 하락 압력이 지속되며 저점 183,000원으로 마감한 것이다.
| 항목 | 수치 |
|---|---|
| 현재가(종가) | 183,000원 |
| 당일 변동 | -12,500원 (-6.39%) |
| 장중 범위 | 183,000 ~ 200,500원 |
| 52주 범위 | 165,000 ~ 282,000원 |
| 시가총액 | 약 19.97조원 |
| PER | 28.39배 |
현재가 183,000원은 52주 고점 282,000원 대비 -35.1% 조정된 구간이다. 52주 저점 165,000원과의 거리는 불과 +10.9%로, 저점권 지지 여부가 단기 관전포인트가 된다.
2. 증권사 목표주가 5곳 비교표
2026년 5~6월 기준 현대로템에 대해 리포트를 발표한 주요 증권사 5곳의 목표주가를 정리했다. 컨센서스 12개 기관 평균 목표주가는 약 312,333원이며, 18개 기관 전원이 ‘매수(Strong Buy)’ 의견을 내고 있다.
| 증권사 | 목표주가 | 현재가 대비 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 키움증권 | 340,000원 | +85.8% | 30만→34만 상향 (2026) |
| 하나증권 | 340,000원 | +85.8% | 매수 유지 |
| 유진투자증권 | 316,000원 | +72.7% | 상향 (2026-05-07) |
| 삼성증권 | 292,000원 | +59.6% | 28만→29.2만 상향 |
| LS증권 | 270,000원 | +47.5% | 29만→27만 하향 (이익률 추정치 하향 반영) |
| 컨센서스(12개 기관) | 약 312,333원 | +70.7% | 18인 전원 매수(Strong Buy) |
목표주가 범위가 270,000원(LS증권)에서 340,000원(키움·하나)으로 70,000원(26%) 벌어져 있다는 점은 증권사별 시각 차이를 보여준다. LS증권은 2026년 영업이익률 추정치를 보수적으로 하향 조정한 것이 배경이다. 반면 상위 4개 기관의 목표가는 292,000원 이상으로 현재가 대비 +59% 이상의 상승 여력을 제시하고 있다.
3. 상승여력이 최대 +86%인 이유는? — 3가지 핵심 모멘텀
현대로템의 현재가(183,000원) 대비 컨센서스 목표주가(312,333원)의 상승여력이 +70.7%, 최고 목표가(340,000원) 기준으로는 +85.8%에 달하는 이유는 세 가지 핵심 성장 동력에 있다. 2026년 1분기 기준 교차확인된 실적·수주 데이터를 근거로 정리한다.
① 폴란드 K2 전차 — 방산 수출의 핵심 엔진
폴란드와의 K2 전차 2차 실행계약(약 8조원 규모)이 체결되어 2026년부터 매출이 본격 인식되고 있다. 여기에 K2 3차 계약 논의가 2027년 체결을 목표로 시작되었고, 루마니아 RFP(제안요청서)가 2026년 하반기 예상, 페루·이라크 등 지역 다변화도 진행 중이다. 방위사업청·현대로템 공시 기준, K2 전차 계약은 현대로템 매출의 핵심 성장 축이다.
또한 K-2ME(중동 환경 최적화 모델)가 2026년 여름까지 사막기후 테스트를 진행 중으로, 중동 신규 수출 가능성이 열려 있다.
② 수주잔고 30조원 — 5년치 일감 이미 확보
2025년 말 기준 수주잔고가 약 30조원으로, 현재 연매출(약 6조원 수준) 대비 5년치 일감을 미리 확보한 상태다. 이는 실적 가시성이 높다는 의미로, 증권사들이 ‘매수’ 의견을 유지하는 가장 강력한 근거다.
전차 부문 외에 도시철도·고속철(KTX-청룡 등) 철도 부문도 꾸준한 수주가 이어지고 있어, 방산+철도 투트랙 구조가 리스크 분산에 기여한다.
③ 2026년 영업이익 첫 1조원 돌파 전망
키움증권 리포트(2026년)에 따르면 현대로템의 2026년 연간 매출 전망은 7조1,224억원(전년비 +22.0%), 영업이익은 1조2,202억원(+21.3%)이다. 영업이익 1조원 돌파는 현대로템 창사 이래 처음으로, ‘1조 클럽’ 진입이 밸류에이션 재평가 트리거가 될 수 있다. 2026년 1분기 실적도 매출 1조4,575억원(+24%), 영업이익 2,242억원(+11%)으로 성장세를 실증했다.
| 시나리오 | 목표주가 | 상승여력 | 계산식 |
|---|---|---|---|
| 보수적 (LS증권) | 270,000원 | +47.5% | 270,000÷183,000-1 |
| 컨센서스 평균 | 312,333원 | +70.7% | 312,333÷183,000-1 |
| 낙관적 (키움·하나) | 340,000원 | +85.8% | 340,000÷183,000-1 |
4. 실적·펀더멘털 분석
현대로템의 2026년 1분기(1Q26) 실적은 매출 1조4,575억원(전년동기비 +24%), 영업이익 2,242억원(+11%), 영업이익률 15.4%로 방산 전문기업으로서 견조한 수익성을 입증했다. 다만 영업이익 증가율(+11%)이 매출 증가율(+24%)보다 낮은 것은 원가율 상승 영향으로, LS증권이 영업이익률 추정을 하향한 배경이다.
| 항목 | 2026년 1분기 실적 | 2026년 연간 전망 |
|---|---|---|
| 매출 | 1조4,575억원 (+24%) | 7조1,224억원 (+22.0%) |
| 영업이익 | 2,242억원 (+11%) | 1조2,202억원 (+21.3%) |
| 영업이익률 | 15.4% | 약 17.1% |
| 수주잔고 | 약 30조원 (2025년 말 기준, 5년치 일감) | |
2026년 연간 영업이익 1조2,202억원 전망이 실현될 경우, 이는 현대로템이 창사 이래 최초로 연간 영업이익 1조원을 돌파하는 역사적 이정표가 된다. 방산+철도 양 부문 성장이 동시에 나타나는 구간으로, 실적 서프라이즈 가능성이 높은 환경이다.
5. 리스크 — 지금 사도 되는가?
2026년 6월 25일 현대로템 주가는 -6.39% 급락하며 방산주 전반의 단기 조정이 진행 중임을 보여줬다. 모멘텀과 함께 리스크도 균형 있게 살펴야 한다.
| 📈 상방 모멘텀 | 📉 하방 리스크 |
|---|---|
| 폴란드 K2 3차 계약 논의 시작 (2027년 체결 목표) | -6.39% 급락 등 방산 랠리 속 단기 조정 국면 |
| 루마니아·페루·이라크 K2 수출 지역 다변화 | LS증권 영업이익률 추정치 하향 (목표가 27만원 하향) |
| K-2ME 사막기후 테스트 → 중동 신규 수주 가능성 | 단기 신규 수주 공백 가능 (호흡 조절 구간) |
| 연간 영업이익 1조원 첫 돌파(사상 최초) | 52주 저점(165,000원) 이탈 시 추가 하락 위험 |
| 수주잔고 30조원 = 실적 가시성 높음 | 증권사 목표가 범위(27만~34만) 폭 넓어 불확실성 존재 |
본 내용은 투자 참고용 정보이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 주식 투자에는 원금 손실 위험이 있으며, 투자의 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 본문 수치(현재가·목표주가)는 2026-06-25 기준이며 이후 변동될 수 있습니다.
6. 현대로템 목표주가를 직접 조회하는 방법은?
현대로템(064350)의 최신 증권사 목표주가와 컨센서스는 네이버페이 증권에서 무료로 실시간 확인할 수 있다. 아래 4단계로 조회하면 된다.
예를 들어 컨센서스 평균 목표가 312,333원을 현재가 183,000원으로 나누면: 312,333 ÷ 183,000 − 1 = 약 +70.7%의 상승여력이 나온다. 직접 실시간 목표주가를 확인하려면 아래 버튼을 활용하자.
7. FAQ — 자주 묻는 질문
현대로템 현재 주가는 얼마인가요?
2026년 6월 25일 종가 기준 현대로템(064350) 주가는 183,000원입니다. 당일 -6.39%(12,500원) 하락했으며, 52주 범위는 165,000~282,000원입니다. 주가는 매일 변동하므로 네이버페이 증권(064350)에서 실시간 확인을 권장합니다.
현대로템 증권사 목표주가 범위는?
2026년 최신 리포트 기준 증권사 목표주가 범위는 270,000원(LS증권 하향)~340,000원(키움증권·하나증권)입니다. 12개 기관 컨센서스 평균은 약 312,333원이며, 18개 기관 전원이 ‘매수(Strong Buy)’ 의견을 제시하고 있습니다.
현대로템 상승여력은 얼마나 되나요?
현재가 183,000원 대비 컨센서스 평균 목표가(312,333원) 기준 상승여력은 약 +70.7%, 최고 목표가(340,000원) 기준으로는 +85.8%입니다. 보수적 목표가(270,000원, LS증권)도 +47.5% 상승여력을 제시합니다. 상승여력 계산법: (목표주가 ÷ 현재가 − 1) × 100.
현대로템 2026년 영업이익 전망은?
키움증권 리포트 기준 2026년 연간 영업이익은 1조2,202억원(전년비 +21.3%), 매출은 7조1,224억원(+22.0%)으로 전망됩니다. 영업이익 1조원 돌파는 현대로템 창사 이래 최초입니다. 2026년 1분기 실제 영업이익은 2,242억원(+11%)으로 성장세를 확인했습니다.
현대로템 핵심 수주 모멘텀은 무엇인가요?
폴란드 K2 전차 2차 실행계약(약 8조원) 매출이 2026년부터 본격 인식되고, 3차 계약 논의도 시작됐습니다. 총 수주잔고는 약 30조원(5년치 일감)이며, 루마니아·페루·이라크 등 수출 다변화, K-2ME 중동 테스트가 추가 모멘텀입니다. 철도 부문(도시철도·KTX) 수주도 방산과 함께 투트랙으로 성장하고 있습니다.